【卖方研报】有光有风才风光！“风电下乡”和老旧风电场“以大代小”驱动需求超预期，继续上调风电装机需求预测！
我们是市场最早提示风电超预期的团队，欢迎参考我们的深度报告及进门财经相关路演回放
深度《风电设备：风电降本速度及需求将超预期，有光有风才风光》
1、 预计十四五期间年均新增装机需求或可至80GW，上调幅度约14%，超市场预期约33%。此前在宁夏试点老旧风电场“以大代小”时我们将年均新增装机需求上调至70GW，考虑到“风电下乡”带来的分布式风电的增量需求，继续上调预测至80GW，相比上次上调幅度14%，比市场预期好33%。
2、新能源和可再生能源司副司长王大鹏9月10日正式确认未来将在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”（“风电下乡”）。短期看“风电下乡”十四五期间预计可带来50GW的增量需求，长期看可带来1000GW分散式风电开发潜力，成为继“三北”地区集中开发之后风电又一重要的资源区。
3、此前宁夏发改委发布了《关于开展宁夏老旧风电场“以大代小”更新试点的通知》。即以3MW以上大机组替换原有1.5MW及以下的小容量机型。目前存量风电装机容量中1.5MW及以下的机组约有50GW，假设这些风机在十四五期间均能通过“以大代小”完成更新，则每年有望新增10GW更新需求。
4、 碳中和目标背景下，政府、能源局、电力公司为完成KPI，电网公司将主动拥抱新能源，光风双轮驱动，有光有风才风光。
5、 十四五期间风电需求驱动将以成本下降为主。目前国内陆上风电已经实现平价，预计3-5年海上风电也将实现平价。全球范围来看风电已是最便宜的能源。2020年陆上风电度电成本为0.25元/度，低于传统的化石能源（0.32元/度）和光伏度电成本（0.37元/度）。
推荐和关注的重点公司
主机：短期业绩弹性最大，长期增长α看出口。
运达股份：（市场份额快速上升）、明阳智能、金风科技、三一重能（拟上市）。
核心零部件弹性和空间大：
1、新强联：国产化程的度低的轴承生产商。
2、日月股份：具备全球竞争优势、领先布局大型化铸件。
3、金雷股份：行业集中度高的主轴供应商金雷股份
4、中际联合：风电运维设备。
5、容知日新：诊断与监测。
6、中材科技：叶片供应商。
7、东方电缆：海上电缆龙头
8、天顺风能、大金重工：市场空间大、竞争格局较为分散的塔筒龙头。
9、禾望电气：变流器龙头
10、中环海陆：轴承和法兰锻件。
风险提示：原材料价格持续大幅上涨
免责声明:本文不作为投资依据。
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1、 预计十四五期间年均新增装机需求或可至80GW，上调幅度约14%，超市场预期约33%。此前在宁夏试点老旧风电场“以大代小”时我们将年均新增装机需求上调至70GW，考虑到“风电下乡”带来的分布式风电的增量需求，继续上调预测至80GW，相比上次上调幅度14%，比市场预期好33%。
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3、此前宁夏发改委发布了《关于开展宁夏老旧风电场“以大代小”更新试点的通知》。即以3MW以上大机组替换原有1.5MW及以下的小容量机型。目前存量风电装机容量中1.5MW及以下的机组约有50GW，假设这些风机在十四五期间均能通过“以大代小”完成更新，则每年有望新增10GW更新需求。
4、 碳中和目标背景下，政府、能源局、电力公司为完成KPI，电网公司将主动拥抱新能源，光风双轮驱动，有光有风才风光。
5、 十四五期间风电需求驱动将以成本下降为主。目前国内陆上风电已经实现平价，预计3-5年海上风电也将实现平价。全球范围来看风电已是最便宜的能源。2020年陆上风电度电成本为0.25元/度，低于传统的化石能源（0.32元/度）和光伏度电成本（0.37元/度）。
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1、新强联：国产化程的度低的轴承生产商。
2、日月股份：具备全球竞争优势、领先布局大型化铸件。
3、金雷股份：行业集中度高的主轴供应商金雷股份
4、中际联合：风电运维设备。
5、容知日新：诊断与监测。
6、中材科技：叶片供应商。
7、东方电缆：海上电缆龙头
8、天顺风能、大金重工：市场空间大、竞争格局较为分散的塔筒龙头。
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10、中环海陆：轴承和法兰锻件。
风险提示：原材料价格持续大幅上涨
免责声明:本文不作为投资依据。
【上海市台风情报】2114号热带气旋灿都 - 第 4 号
2021年9月11日11时42分发布
＊＊＊灿都将给本市带来不亚于烟花级别的严重风雨影响 明天起请远离沿海地区＊＊＊
今年第14号超强台风灿都目前正在逐步北上，预计未来将擦过台湾东部沿海以后非常接近上海～浙江北部沿海地区，并不排除登陆的可能。随后，灿都将在上海近海附近停滞。
本市沿海海面明天起将有大浪，14日前后有巨浪，请绝对中止所有海上活动，并尽可能远离沿海地区。
受到灿都影响，灿都13日午后至15日将给本市带来不亚于烟花级别的严重风雨影响，市区最大阵风可达10级，郊区可达12级以上。全市同时将有持续两天左右的暴雨至大暴雨天气。
由于灿都14日以后将在上海近海附近停滞，因此本市的风雨影响时段有可能会比目前预报的还要长。
下一报【上海市台风情报】将于今天午后发布。
关于台风灿都的【上海市特别天气提示】将于今夜发布。
2021年9月11日11时42分发布
＊＊＊灿都将给本市带来不亚于烟花级别的严重风雨影响 明天起请远离沿海地区＊＊＊
今年第14号超强台风灿都目前正在逐步北上，预计未来将擦过台湾东部沿海以后非常接近上海～浙江北部沿海地区，并不排除登陆的可能。随后，灿都将在上海近海附近停滞。
本市沿海海面明天起将有大浪，14日前后有巨浪，请绝对中止所有海上活动，并尽可能远离沿海地区。
受到灿都影响，灿都13日午后至15日将给本市带来不亚于烟花级别的严重风雨影响，市区最大阵风可达10级，郊区可达12级以上。全市同时将有持续两天左右的暴雨至大暴雨天气。
由于灿都14日以后将在上海近海附近停滞，因此本市的风雨影响时段有可能会比目前预报的还要长。
下一报【上海市台风情报】将于今天午后发布。
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#瓶邪# 《剑履山河》32（江湖武侠/师兄弟年上/HE）
上一章：https://t.cn/A6Ig6wJY
第十一回 险象环生（二）
几人约莫睡到三更时分，忽闻庙外有人走动，纷纷惊醒，只那王胖子睡得极熟，仍在打呼噜。吴邪过去摇他，摇了几下都没醒，情急之下只好踹了他一脚，不等他开口骂人，连忙捂住他的嘴，将他拉到后面去。
那龙王庙的龙王神像有三人高，几人藏在后面绰绰有余，怕来者不善，他们都放慢了呼吸。没多久，进来一高一矮两个男人，腰上分别插一对鸳鸯钺，形如弯月，一对长，一对短。
这二人在庙中坐下，吃了些水酒干粮，那矮一头的说道：“哥，我排骨左下一寸胀痛得很。”另一人道：“你那是岔气了！再说了，那是肋骨，什么排骨，你他娘的饿傻了，想吃排骨吧！”
那小弟“嘿嘿”笑道：“哥，你猜对了，我现在满脑子除了红烧排骨便没旁的了。”那大哥道：“瞧你出息！等咱们从金银岛寻回财宝，从此吃穿不愁，给你买十斤排骨吃。”
众人听到“金银岛”三个字，不由心中一动，王胖子听到有财宝更是双眼放光。吴邪却在一旁想道：“这哥哥倒是很照顾他弟弟，但那是他们是亲兄弟的缘故，这世上哪有哥哥不对弟弟好的，但我和小哥并非亲兄弟，他也对我极好，只要我饿了，想吃什么他也都买给我吃。”想到此处，他心里便喜滋滋的。
那弟弟接着问道：“哥，你知道这次去金银岛，九头把子都找了什么人？”哥哥想了一会儿，便答他：“我只知道有山西的敲山虎和土行孙，南疆虫王百里竭，东海蛟门山金线凤凰，其他的便不知道了，想来不会是什么简单角色。你快些吃，歇够了咱们便启程，天亮前赶到寒鸦渡去见九头把子。”另一人连连应声，狼吞虎咽几口，随后揉着小腹胀痛之处起身，和他兄长一起离开了龙王庙。
吴邪见状便想道：“这弟弟肚子疼还得自己揉，若我肚子岔了气，小哥想必会替我揉一揉的。”
六人见那两兄弟走远，才从神像背后走出来。张起灵说道：“既然他们也去金银岛，我们一路跟着他们即可。”说完他们便出了庙，一路跟着那两人。
两个人脚程不快，几人跟一会儿便歇一会儿，歇息时吴邪去问王胖子：“这两人你认不认识？他们说的那九头把子很厉害么？”
王胖子答他：“那九头把子不会什么功夫，但人脉很广，他之所以被叫九头把子，就是因为旁人常说三头六臂，提到他却说有九头十八臂。他结识许多江湖人士，若有人托他办事，他短时间内便能召集多位能人异士，以此赚钱。胖爷我跟他干过一回，他很重信义，该给的钱一分不会少，因此很多人愿意跟他跑江湖。若我没猜错，这两兄弟应该是鄞州双雄，善使八卦子午鸳鸯钺，听说因为太穷所以师门没落了。”
六人一路尾随那双兄弟至一处水岸，见他们登上一艘小船从水路走了，便在原地等着。约莫半柱香的时间，那小船便游了回来。几人登上船，见撑船的是个白须老汉，面容祥和，就叫他送他们去那两人的落脚处。
此时月白风清，江水粼粼，那老汉唱着吴歌便撑起船来，唱了一阵说道：“几位现在这个时候去渡口可没有船呐，船得等明天。天太晚啦，我送你们到渡口，也得回家照看小孙女啦。”
“老伯，辛苦你了，这给你孙女吃。”吴邪摸出一包芝麻糖给那老汉，老汉高高兴兴收下，连连道谢。
王胖子想起先前的事，随口道：“你们说，托那九头把子去岛上办事的，会不会是红叶山庄的人？”
撑船的老汉听见便问道：“客人说的是不是枫树岭上那个庄子？”胖子问他：“怎地，老人家，你也知道那山庄？”
那老汉神神秘秘道：“这庄子古怪得很。”王胖子问他怎么个古怪法，他又答道：“我在这一带撑了几十年的船，从前接送远行客，时常经过枫树岭。大约六七年前，我送一个客人回来路上，远远看到那庄子着火了，哎哟！那天的火真大啊，烧得跟山上的枫叶一样红哦！可那么大的火啊，一个人都没有烧死，没多久庄子又建好了。还有啊，以前每隔一两个月，他们就让我送些鱼虾到庄子去，从那以后他们就不让我送了，也不让附近的船家靠近，奇奇怪怪的。”
众人互相看看，心下各有计较。说话间，小船已经到了寒鸦渡，众人下船一看，只见几艘渔船客船停在岸边，周遭静悄悄的没什么人。解雨臣叫醒那些船夫，花钱打点了一番，和其他人一起上了一艘客船，找了间最底下的船舱睡觉。
到第二日晌午，那九头把子才集齐了人，来到渡口，果然上了吴邪等人所在的那艘客船。吴邪爬到舱门口往外面看，只见那九头把子带了八九个人，每一个都形状各异，随后他眼尖地看到，那武老四竟然也在其中。
所有人都上船后，船便离岸慢慢行驶起来。吴邪看着桅杆立在船头，上头的船帆在海风中猎猎飘动，心里忽然想起小时候被带往长白山路上的事。
那时他们也走过水路，他是南方人，没见过海，也不敢坐船。上了船之后他便顺着那桅杆往上爬，一直爬到上面，叫道：“我不坐船！我不坐船！我要走桥！”
那张海杏就在下面骂：“那么大一个海，哪里来的桥！让掌门师兄给你搭个鹊桥么？赶紧给老娘滚下来！”吴邪闻言就喊道：“什么鹊桥？反正都是桥，你叫小哥给我搭鹊桥好了！我偏不坐船！”
那张海杏被气笑了，纵身踏上栏杆，长鞭一扬便卷住小吴邪，将他拉了下来，骂道：“老娘扔你到海里去！”
吴邪摔了个屁股墩，揉着屁股从地上爬起来，见到张起灵从船舱里出来，立即上前往他身后躲，委屈道：“你怎么不抱我下来，她拿长鞭子卷我，还要扔我到海里去！”张海杏骂他一声“告状精”，头也不回走了。
后来他因为晕船，从船起锚一直到靠岸就一直躺在船舱里，天天吃了就吐。大多数时候都是张起灵照顾他，那张海杏偶尔会给他端水进来，嘴里还忍不住骂“臭死了”。
也许是白日里想到儿时往事，夜里吴邪做了个子虚乌有的梦，梦见自己长大了和师兄共骑一匹马，他坐在前面，对身后的人说：“你不好。”张起灵在后面问他：“什么不好？”他便脱口而出：“你不来抱我。”
吴邪逐渐从梦中醒来，才想起自己是在船上，周身摇摇晃晃的。只因那船在海上随着波浪起伏，他梦里也一直在马背上颠簸。
外面波涌浪叠，隐有月光透进来，吴邪转头去找张起灵，只见他安稳躺在床板上，睡得正熟。他只怪这船行得不稳，叫他胸腔中好似多了一股浪潮，也正随之起落翻涌。
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那张海杏就在下面骂：“那么大一个海，哪里来的桥！让掌门师兄给你搭个鹊桥么？赶紧给老娘滚下来！”吴邪闻言就喊道：“什么鹊桥？反正都是桥，你叫小哥给我搭鹊桥好了！我偏不坐船！”
那张海杏被气笑了，纵身踏上栏杆，长鞭一扬便卷住小吴邪，将他拉了下来，骂道：“老娘扔你到海里去！”
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