#原油##国际油价#
受到疫情拖累 美油期货回吐2%
受到疫情拖累,上周五美国原油期货回吐逾2%;当前美国新冠病毒确诊病例数每日约新增逾12万例,英国单日亦新增逾1万名病例。其中丹麦首相弗雷德里克森(Mette Frederiksen)公开表示,可能会实施进一步的限制措施,引发投资人担心燃料需求恐遭影响。
金融机构高盛指出,在基础建设需求上升的背景下,石油供给可能将无法满足全球经济重启的速度,故预计全球平均石油需求在未来2年仍有望增加,遏止终场油价进一步扩大跌幅;其中美国原油跌幅2.1%,伦敦原油跌幅2%。
美国NYMEX-1月轻质原油期货下跌1.52美元,报每桶70.86美元;1月热燃油跌0.05美元,报每加仑2.22美元;1月RBOB汽油跌0.06美元,报每加仑2.12美元;伦敦ICE-2月布兰特原油期货下跌1.50美元,报每桶73.52美元。
受到疫情拖累 美油期货回吐2%
受到疫情拖累,上周五美国原油期货回吐逾2%;当前美国新冠病毒确诊病例数每日约新增逾12万例,英国单日亦新增逾1万名病例。其中丹麦首相弗雷德里克森(Mette Frederiksen)公开表示,可能会实施进一步的限制措施,引发投资人担心燃料需求恐遭影响。
金融机构高盛指出,在基础建设需求上升的背景下,石油供给可能将无法满足全球经济重启的速度,故预计全球平均石油需求在未来2年仍有望增加,遏止终场油价进一步扩大跌幅;其中美国原油跌幅2.1%,伦敦原油跌幅2%。
美国NYMEX-1月轻质原油期货下跌1.52美元,报每桶70.86美元;1月热燃油跌0.05美元,报每加仑2.22美元;1月RBOB汽油跌0.06美元,报每加仑2.12美元;伦敦ICE-2月布兰特原油期货下跌1.50美元,报每桶73.52美元。
#房地产# 两公司商量下来,有以下4种方式,可以考虑:
a.登山哥以16亿收购项目资产
b.登山哥以16亿收购项目股权
c.长跑哥项目作价16亿入股登山哥
d.两家公司合作开发
1、税种介绍
我们先简单的介绍一下税种,然后展开上述案例分析计算。
契税:成交价×3%-5%
契税的适用税率,由省、自治区、直辖市人民政府在前款规定的幅度内按照本地区的实际情况。
印花税:合同所载金额×0.5‰贴花
经政府管理机关登记注册的动产、不动产的所有权转移所立的书据,以及企业股权转让所立的书据。
增值税:销项税额-进项税额
销项税额=(销售额-当期土地价款)÷1.1×10%
进项税额=进项成本÷(1+适用税率)×适用税率。
增值税附加:增值税×10%-12%
市区城建税7%、县镇城建税5%,教育费附加3%、地方教育费附加2%。
企业所得税:一般性税务处理
产权交易=(交易总价-房产余值-土增税-印花税)×25%。
股权交易=(股权转让所得-股本/取得股权所支付的对价-印花税)×25%。
土增税:增值额×适用税率-扣除项目金额×速算扣除系数
增值额=转让房地产收入总额-扣除项目金额
对于在建工程转让,由于出让方缴纳土增时已享受一次加计扣除,受让方在销售时是否能再次享受加计扣除目前各地方口径不一。
2、直接收购
长跑哥公司需承担税务(出让方)
直接转让方式下,出让方涉及的税费主要有印花税、增值税、附税、土地增值税、企业所得税。
印花税:合同所载金额×0.5‰贴花
16×0.5‰=0.008亿
增值税:销项税额-进项税额
(16-5-5)÷1.1×10%=0.54亿
增值税附加:增值税×10%-12%
0.54×12%=0.06亿
土增税:增值额×适用税率-扣除项目金额×速算扣除系数
销售收入(不含税)=16-(16-5)÷1.1×0.1=15亿
扣除项(不含税)=(5+5)÷1.1×1.3+0.06=11.93亿
增值率=(15-11.93)÷11.93=25.7%<50%
土增税=(15-11.93)×30%=0.91亿
企业所得税:一般性税务处理
{(16-5-5)÷1.1-0.5-0.91-0.06}×25%=1.12亿
税费合计=1.12+0.91+0.06+0.54+0.008=2.64亿
登山哥公司需承担税务(受让方)
直接转让和后续开发销售环节,受让方涉及税费主要印花税、有契税、增值税、附税、土地增值税、企业所得税。
契税:成交价×3%-5%
16×3%=0.48亿
印花税:成交金额×0.5‰贴花
16×0.5‰=0.008亿
增值税:销项税额-进项税额
(36-16-10)÷1.1×10%=0.9亿
增值税附加:增值税×10%-12%
0.9×12%=0.11亿
土增税:增值额×适用税率-扣除项目金额×速算扣除系数
销售收入(不含税)=36-(36-16)÷1.1×0.1=34.2亿
扣除项(不含税)=(16+10)/1.1×1.3+0.11=30.8亿
增值率=(34.2-30.8)÷30.8=11%<20%
享受土增免税
企业所得税:一般性税务处理
{(36-16-10)÷1.1-0.48-0.11}×25%=2.12亿
税费合计=2.12+0.11+0.9+0.48+0.008=3.62亿
3、股权收购
长跑哥公司需承担税务(出让方)
关于股权模式下是否需要缴纳土地增值税,实践中存在一定的争论。股权转让并不涉及土地、在建工程所有权的变更,不应当征收土地增值税,有的地方也已明确规定,股权转让不涉及土地增值税。实践中为尽可能避免个别税务机关适用〔2000〕687号文,也可以采取一定的方式避免该条文的适用,比如先转让99%的股权,后续再转让1%的股权,避免一次性转让引起税务部门的重大关注。
股权转让环节出让方应承担企业所得税、印花税。
印花税:成交金额×0.5‰贴花
16×0.5‰=0.008亿
企业所得税:一般性税务处理
(16-5-5-0.5)×25%=1.38亿
税费合计=1.38+0.008=1.39亿
登山哥公司需承担税务(受让方)
受让方收购项目公司股权后,仍以项目公司为主体开发建设在建工程,因股权转让不涉及土地、在建工程所有权的变更,因此该环节不涉及契税。股权转让及后续开发销售环节涉及税费主要有印花税、增值税、附税、土地增值税、企业所得税。
印花税:成交金额×0.5‰贴花
16×0.5‰=0.008亿
增值税:销项税额-进项税额
(36-5-5-10)÷1.1×10%=1.45亿
增值税附加:增值税×10%-12%
1.45×12%=0.17亿
土增税:增值额×适用税率-扣除项目金额×速算扣除系数
销售收入(不含税)=36-(36-5)÷1.1×0.1=33.2亿
扣除项(不含税)=(5+5+10)/1.1×1.3+0.17=23.8亿
增值率=(33.2-23.8)÷23.8=39.5%<50%,使用税率30%
土增税=(33.2-23.8)×30%=2.82亿
企业所得税:一般性税务处理
{(36-10-10)÷1.1-0.5-0.17-2.82}×25%=2.76亿
税费合计=2.76+2.82+0.17+1.45+0.008=7.21亿
4、模式分析
分析不难发现:
本案例中,尽管股权转让在转让环节,因为不涉及所有权变更,无须承担增值税和土地增值税,双方的税负都较轻,尤其出让方。但是,由于股权溢价部分无法计入在建工程成本,对于将来用于出售的受让方而言(自持的除外),土地增值税的增值额以及所得税将大幅增加,相当于税费延迟转嫁到了受让方。
a.登山哥以16亿收购项目资产
b.登山哥以16亿收购项目股权
c.长跑哥项目作价16亿入股登山哥
d.两家公司合作开发
1、税种介绍
我们先简单的介绍一下税种,然后展开上述案例分析计算。
契税:成交价×3%-5%
契税的适用税率,由省、自治区、直辖市人民政府在前款规定的幅度内按照本地区的实际情况。
印花税:合同所载金额×0.5‰贴花
经政府管理机关登记注册的动产、不动产的所有权转移所立的书据,以及企业股权转让所立的书据。
增值税:销项税额-进项税额
销项税额=(销售额-当期土地价款)÷1.1×10%
进项税额=进项成本÷(1+适用税率)×适用税率。
增值税附加:增值税×10%-12%
市区城建税7%、县镇城建税5%,教育费附加3%、地方教育费附加2%。
企业所得税:一般性税务处理
产权交易=(交易总价-房产余值-土增税-印花税)×25%。
股权交易=(股权转让所得-股本/取得股权所支付的对价-印花税)×25%。
土增税:增值额×适用税率-扣除项目金额×速算扣除系数
增值额=转让房地产收入总额-扣除项目金额
对于在建工程转让,由于出让方缴纳土增时已享受一次加计扣除,受让方在销售时是否能再次享受加计扣除目前各地方口径不一。
2、直接收购
长跑哥公司需承担税务(出让方)
直接转让方式下,出让方涉及的税费主要有印花税、增值税、附税、土地增值税、企业所得税。
印花税:合同所载金额×0.5‰贴花
16×0.5‰=0.008亿
增值税:销项税额-进项税额
(16-5-5)÷1.1×10%=0.54亿
增值税附加:增值税×10%-12%
0.54×12%=0.06亿
土增税:增值额×适用税率-扣除项目金额×速算扣除系数
销售收入(不含税)=16-(16-5)÷1.1×0.1=15亿
扣除项(不含税)=(5+5)÷1.1×1.3+0.06=11.93亿
增值率=(15-11.93)÷11.93=25.7%<50%
土增税=(15-11.93)×30%=0.91亿
企业所得税:一般性税务处理
{(16-5-5)÷1.1-0.5-0.91-0.06}×25%=1.12亿
税费合计=1.12+0.91+0.06+0.54+0.008=2.64亿
登山哥公司需承担税务(受让方)
直接转让和后续开发销售环节,受让方涉及税费主要印花税、有契税、增值税、附税、土地增值税、企业所得税。
契税:成交价×3%-5%
16×3%=0.48亿
印花税:成交金额×0.5‰贴花
16×0.5‰=0.008亿
增值税:销项税额-进项税额
(36-16-10)÷1.1×10%=0.9亿
增值税附加:增值税×10%-12%
0.9×12%=0.11亿
土增税:增值额×适用税率-扣除项目金额×速算扣除系数
销售收入(不含税)=36-(36-16)÷1.1×0.1=34.2亿
扣除项(不含税)=(16+10)/1.1×1.3+0.11=30.8亿
增值率=(34.2-30.8)÷30.8=11%<20%
享受土增免税
企业所得税:一般性税务处理
{(36-16-10)÷1.1-0.48-0.11}×25%=2.12亿
税费合计=2.12+0.11+0.9+0.48+0.008=3.62亿
3、股权收购
长跑哥公司需承担税务(出让方)
关于股权模式下是否需要缴纳土地增值税,实践中存在一定的争论。股权转让并不涉及土地、在建工程所有权的变更,不应当征收土地增值税,有的地方也已明确规定,股权转让不涉及土地增值税。实践中为尽可能避免个别税务机关适用〔2000〕687号文,也可以采取一定的方式避免该条文的适用,比如先转让99%的股权,后续再转让1%的股权,避免一次性转让引起税务部门的重大关注。
股权转让环节出让方应承担企业所得税、印花税。
印花税:成交金额×0.5‰贴花
16×0.5‰=0.008亿
企业所得税:一般性税务处理
(16-5-5-0.5)×25%=1.38亿
税费合计=1.38+0.008=1.39亿
登山哥公司需承担税务(受让方)
受让方收购项目公司股权后,仍以项目公司为主体开发建设在建工程,因股权转让不涉及土地、在建工程所有权的变更,因此该环节不涉及契税。股权转让及后续开发销售环节涉及税费主要有印花税、增值税、附税、土地增值税、企业所得税。
印花税:成交金额×0.5‰贴花
16×0.5‰=0.008亿
增值税:销项税额-进项税额
(36-5-5-10)÷1.1×10%=1.45亿
增值税附加:增值税×10%-12%
1.45×12%=0.17亿
土增税:增值额×适用税率-扣除项目金额×速算扣除系数
销售收入(不含税)=36-(36-5)÷1.1×0.1=33.2亿
扣除项(不含税)=(5+5+10)/1.1×1.3+0.17=23.8亿
增值率=(33.2-23.8)÷23.8=39.5%<50%,使用税率30%
土增税=(33.2-23.8)×30%=2.82亿
企业所得税:一般性税务处理
{(36-10-10)÷1.1-0.5-0.17-2.82}×25%=2.76亿
税费合计=2.76+2.82+0.17+1.45+0.008=7.21亿
4、模式分析
分析不难发现:
本案例中,尽管股权转让在转让环节,因为不涉及所有权变更,无须承担增值税和土地增值税,双方的税负都较轻,尤其出让方。但是,由于股权溢价部分无法计入在建工程成本,对于将来用于出售的受让方而言(自持的除外),土地增值税的增值额以及所得税将大幅增加,相当于税费延迟转嫁到了受让方。
dar!dar!dar!重要事的必须说三遍,利好分析;准备抄底,时机已到,以最近走势来看,从上月25号最高点位4.89,然后持续近20多天的震荡阴跌到1.85,直到今天,KDJ线三线交叉后呈上升趋势,macd均线目前4小时涨幅0.03,上4小时涨幅0.01,必定小拉盘迹象,现在入手位2.12,此时入手正当其时,抓短线波段,可以建仓,个人觉得利好百分之20到25可以选择止盈,轻仓即可,长线目标会在社群及时公布。#以太坊[超话]# #币圈# #比特币数字币[超话]#
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