全球种植业产业链正在断裂。
俄乌战争导致俄罗斯和乌克兰的谷物出口下降，这已经让国际谷物市场如惊弓之鸟，事实上这种影响只是次要的，一旦战争结束两国的谷物生产活动就会逐渐恢复正常，对全球谷物生产所带来的只能是短期的扰动，以今天的全球库存或可以抵御这种扰动。
前面已经说过，俄乌战争是典型的意识行太战争，未来的世界将重新划分为不同的阵营，这会导致全球种植产业链断裂，严重损害全球种植业。就在有国家认为欧美集中制裁俄罗斯、是自己大量采购俄罗斯农产品的机会时，俄罗斯却开始担忧自己会陷入粮食危机之中。
4月17日有媒体报道，德国拜耳集团将停止跟俄罗斯和白俄罗斯所有“非必要的往来业务”，要注意的是，在收购了美国粮食巨头孟山都之后德国拜耳集团已经是世界种子垄断巨头。就在拜耳发表声明之前，“全球四大粮商”中的两家美国巨头——嘉吉和阿彻丹尼尔斯米德兰公司已经表示会缩减在俄罗斯的非必要活动并停止投资。
俄罗斯是农业大国但却不是农业强国，它非常依赖进口种子，根据现有数据统计，玉米种子有60%的进口依赖，油菜籽为88%，甜菜为98%，大豆、马铃薯、向日葵等也由外国种子占据主导地位，国产种子只在小麦、荞麦上占据主导地位。
俄乌战争爆发之后外国企业集中撤出，让俄罗斯面临着几乎无解的种子困局：第一是种子短缺；第二是如果采用国产种子（假设还有能力供应的话）就会导致产量下降。这些因素开始让俄罗斯担忧自己会出现粮食危机。
在经济全球化时期，种植业也实现了全球化，“四大粮商”的种子业务遍布全球，先进的农药企业也在全球开展业务，这显然推动了种植业生产效率的提升，也提高了全球的粮食产量。未来，世界的阵营划分会越来越鲜明，种子产业、农药产业等的全球产业链就会不断断裂，部分国家的种植业就会陷入衰退，就会对全球谷物产量形成长期的损害。
二战之后美国依托联合国建立起新的国际秩序，这是经济全球化得以不断推进的基石，在这个过程中全球产业链（能源产业链、粮食产业链、科技产业链是焦点）不断融合在一起，推动经济效率的提升，也就推动了传统农业到现代农业的转变，支撑了人口的不断增长。当价值关的战争爆发，过去的全球秩序难以为继之后（现在这已经是定论），就会导致全球的能源产业链、种植产业链断裂生存危机就会爆发。
总结来说，二战之后构建起基于联合国稳定的世界政治秩序，支撑的是全球稳定的经济秩序，带来的是全球产业链的扩张并支撑了人口大爆炸，很多国家都认为自己进入了盛世；当二战之后稳定的世界秩序难以为继之后，全球产业链断裂就会威胁人口大爆炸的基石，而动荡和战争年代到来人就会还原为大自然中的蝼蚁。最近联合国粮食计划署宣布，人类或将面临“二战后最大的粮食危机”，这个描述应该十分准确，源于它就是二战之后的世界秩序难以为继所导致的。（转）
俄乌战争导致俄罗斯和乌克兰的谷物出口下降，这已经让国际谷物市场如惊弓之鸟，事实上这种影响只是次要的，一旦战争结束两国的谷物生产活动就会逐渐恢复正常，对全球谷物生产所带来的只能是短期的扰动，以今天的全球库存或可以抵御这种扰动。
前面已经说过，俄乌战争是典型的意识行太战争，未来的世界将重新划分为不同的阵营，这会导致全球种植产业链断裂，严重损害全球种植业。就在有国家认为欧美集中制裁俄罗斯、是自己大量采购俄罗斯农产品的机会时，俄罗斯却开始担忧自己会陷入粮食危机之中。
4月17日有媒体报道，德国拜耳集团将停止跟俄罗斯和白俄罗斯所有“非必要的往来业务”，要注意的是，在收购了美国粮食巨头孟山都之后德国拜耳集团已经是世界种子垄断巨头。就在拜耳发表声明之前，“全球四大粮商”中的两家美国巨头——嘉吉和阿彻丹尼尔斯米德兰公司已经表示会缩减在俄罗斯的非必要活动并停止投资。
俄罗斯是农业大国但却不是农业强国，它非常依赖进口种子，根据现有数据统计，玉米种子有60%的进口依赖，油菜籽为88%，甜菜为98%，大豆、马铃薯、向日葵等也由外国种子占据主导地位，国产种子只在小麦、荞麦上占据主导地位。
俄乌战争爆发之后外国企业集中撤出，让俄罗斯面临着几乎无解的种子困局：第一是种子短缺；第二是如果采用国产种子（假设还有能力供应的话）就会导致产量下降。这些因素开始让俄罗斯担忧自己会出现粮食危机。
在经济全球化时期，种植业也实现了全球化，“四大粮商”的种子业务遍布全球，先进的农药企业也在全球开展业务，这显然推动了种植业生产效率的提升，也提高了全球的粮食产量。未来，世界的阵营划分会越来越鲜明，种子产业、农药产业等的全球产业链就会不断断裂，部分国家的种植业就会陷入衰退，就会对全球谷物产量形成长期的损害。
二战之后美国依托联合国建立起新的国际秩序，这是经济全球化得以不断推进的基石，在这个过程中全球产业链（能源产业链、粮食产业链、科技产业链是焦点）不断融合在一起，推动经济效率的提升，也就推动了传统农业到现代农业的转变，支撑了人口的不断增长。当价值关的战争爆发，过去的全球秩序难以为继之后（现在这已经是定论），就会导致全球的能源产业链、种植产业链断裂生存危机就会爆发。
总结来说，二战之后构建起基于联合国稳定的世界政治秩序，支撑的是全球稳定的经济秩序，带来的是全球产业链的扩张并支撑了人口大爆炸，很多国家都认为自己进入了盛世；当二战之后稳定的世界秩序难以为继之后，全球产业链断裂就会威胁人口大爆炸的基石，而动荡和战争年代到来人就会还原为大自然中的蝼蚁。最近联合国粮食计划署宣布，人类或将面临“二战后最大的粮食危机”，这个描述应该十分准确，源于它就是二战之后的世界秩序难以为继所导致的。（转）
新一轮粮价上涨可能刚刚开始，A股的种植业、化肥、农药板块均值得高度关注
题材挖掘机
【粮食危机】
俄乌冲突导致了国际大宗商品的持续上涨，除工业品外最引人瞩目的就是小麦和玉米，其2000年至今的价格走势如下：
上图红框对应两次粮食危机：
第一次粮食危机（2008）的原因：
1）油价不断上涨，极大提高了农业、运输的成本；
2）主要粮食出口国澳大利亚连续遭受数年干旱，小麦出口锐减；孟加拉国遭受台风席卷，造成大米大幅减产；
3）美国，欧美、巴西等国将大量原本出口的玉米，菜籽、棕榈油转用与生产生物燃料以对冲油价的上涨，导致出口量进一步减少；
4）粮价在飙升进一步刺激出口国限制出口+印度尼西亚,菲律宾等传统进口国加速进口囤货，进一步加剧了粮食的供需缺口。最终粮食短缺引发的骚乱撼动了包括孟加拉国和海地在内的30多个贫穷国家。
第二次粮食危机 （2011-2012）的原因类似：中东革命导致油价暴涨，同样引发了上面提到的第一、三点后果；此外，持续的量化宽松，使得大量投机头寸进入农产品市场。
期间A股的农林牧渔等板块表现 （归一化）如下：种植业 （二级行业）>农林牧渔>>上证综指。
回到当下，新一轮粮价上涨可能刚刚开始：
1）俄乌合计占全球小麦出口量约30%，玉米约20%，葵花籽油出口70%以上，大麦出口约15%。
2）对俄罗斯原油的制裁 + 近十年全球原油资本开支的长期不足 + 由于吸引资金和人才的能力下降，俄罗斯在中期维持原有产能的压力巨大，油价可能长期保持较高水平；
3）美国已经重新走上2008的老路，允许15%生物燃料混合的原油出售，美国的玉米开始转向工业生产。
4）俄罗斯是全球最大的化肥供应商，其氮磷钾肥均为全球出口前三位。而普京有意将其武器化，3月上旬他曾表态“只向‘友好国家’供应化肥。”
对比历史，多了至少两项额外利空（上游资本开支受限+化肥供给缺口）。这使得未来一个时期粮价的走势令人担忧。而相应地，A股的种植业、化肥、农药板块均值得高度关注。
【农药】
化肥已经涨了很多，农药今天启动，主要催化是昨晚农药企业江山股份发布了1Q22业绩，实现归母净利润6.46亿元 (同比+452.22%)，大超市场预期。叠加4月18日草铵膦市场价上涨5.2%达到20.25万元/吨，草甘膦及农化板块大幅上行，今天机构电话会要点如下：
1、农药主要看草甘膦、草氨磷（2020年价格上涨，景气度已经维持了2年）；
2、草甘膦的产能未来很难新批产能，草甘膦价格很难跌回以前的2W元；草氨磷可以扩产，草氨磷的需求比较强烈；未来更看好草甘膦；现在草甘膦、草氨磷的价格中枢会相对上去一点，不会回到以前的水平；
3、其他的杀虫剂、除草剂、杀菌剂，上市公司多，每家公司的逻辑不一样；
4、相关标的：
扬农化工：预计22年21-22亿净利润，不便宜；
广信股份：22年16-17亿元，10XPE，大家担心草甘膦，草氨磷价格回落，但是机构认为价格不会回到20年以前的水平，现在公司的产能也投出来了；
弹性标的：红太阳、先达股份、中旗股份；海利尔；
Q：Q1磷肥出口政策？
磷肥国内完全自足，不放开出口，国内供给是过剩的，企业不赚钱；放开出口，磷肥价格上涨，农民可能不太能接受这个磷肥的价格；政策还是不太会让磷肥涨太多，不放开企业又是亏损的；
乐观的情况：放开出口，但是会有一定的限制，不会让价格涨太多；
悲观的情况：不放开出口，价格维持现状。
Q2：红太阳的业绩？大股东的问题能够得到解决？
红太阳的基本面：产品：百草枯等，草甘膦上涨，导致公司的产品敌草快价格上涨比较多；
毒死蜱：去年Q3至今量价都有一定的上升；
氯吡啶：量价提升；
敌草快的价格2022年还能够维持几个季度，氯吡啶的价格不好说，22年价格就下来；
大股东的情况：重组情况现在还不清楚；如果真的重组成功，未来空间还是很大；
业绩：Q2 4亿利润。
Q3：先达股份的水稻用创新药的进展有新进度了吗？
先达20%的药是创新农药的贡献，其他产品的量价也在提升；
Q4：和邦生物怎么看？
和邦生物主要还是草甘膦，草氨磷，新东西就是光伏玻璃、光伏硅片等出来了，公司的基本面都是环比下滑的；未来还是要看业绩的持续兑现；新产品还是要看未来实际的落地情况，蛋氨酸大家对他的争议也比较大，蛋氨酸有争议还是持续观察；观察一二季度；
Q5：和邦125亿投资双甘膦扩产怎么看？
双甘膦扩产不代表草甘膦扩产，扩产出来双甘膦50万吨；分批建设；一期投10.20万吨，行业还是能消化掉；主要还是要和孟山都的谈判的情况。#全球粮食短缺 价格飙升#
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俄乌冲突导致了国际大宗商品的持续上涨，除工业品外最引人瞩目的就是小麦和玉米，其2000年至今的价格走势如下：
上图红框对应两次粮食危机：
第一次粮食危机（2008）的原因：
1）油价不断上涨，极大提高了农业、运输的成本；
2）主要粮食出口国澳大利亚连续遭受数年干旱，小麦出口锐减；孟加拉国遭受台风席卷，造成大米大幅减产；
3）美国，欧美、巴西等国将大量原本出口的玉米，菜籽、棕榈油转用与生产生物燃料以对冲油价的上涨，导致出口量进一步减少；
4）粮价在飙升进一步刺激出口国限制出口+印度尼西亚,菲律宾等传统进口国加速进口囤货，进一步加剧了粮食的供需缺口。最终粮食短缺引发的骚乱撼动了包括孟加拉国和海地在内的30多个贫穷国家。
第二次粮食危机 （2011-2012）的原因类似：中东革命导致油价暴涨，同样引发了上面提到的第一、三点后果；此外，持续的量化宽松，使得大量投机头寸进入农产品市场。
期间A股的农林牧渔等板块表现 （归一化）如下：种植业 （二级行业）>农林牧渔>>上证综指。
回到当下，新一轮粮价上涨可能刚刚开始：
1）俄乌合计占全球小麦出口量约30%，玉米约20%，葵花籽油出口70%以上，大麦出口约15%。
2）对俄罗斯原油的制裁 + 近十年全球原油资本开支的长期不足 + 由于吸引资金和人才的能力下降，俄罗斯在中期维持原有产能的压力巨大，油价可能长期保持较高水平；
3）美国已经重新走上2008的老路，允许15%生物燃料混合的原油出售，美国的玉米开始转向工业生产。
4）俄罗斯是全球最大的化肥供应商，其氮磷钾肥均为全球出口前三位。而普京有意将其武器化，3月上旬他曾表态“只向‘友好国家’供应化肥。”
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【农药】
化肥已经涨了很多，农药今天启动，主要催化是昨晚农药企业江山股份发布了1Q22业绩，实现归母净利润6.46亿元 (同比+452.22%)，大超市场预期。叠加4月18日草铵膦市场价上涨5.2%达到20.25万元/吨，草甘膦及农化板块大幅上行，今天机构电话会要点如下：
1、农药主要看草甘膦、草氨磷（2020年价格上涨，景气度已经维持了2年）；
2、草甘膦的产能未来很难新批产能，草甘膦价格很难跌回以前的2W元；草氨磷可以扩产，草氨磷的需求比较强烈；未来更看好草甘膦；现在草甘膦、草氨磷的价格中枢会相对上去一点，不会回到以前的水平；
3、其他的杀虫剂、除草剂、杀菌剂，上市公司多，每家公司的逻辑不一样；
4、相关标的：
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Q：Q1磷肥出口政策？
磷肥国内完全自足，不放开出口，国内供给是过剩的，企业不赚钱；放开出口，磷肥价格上涨，农民可能不太能接受这个磷肥的价格；政策还是不太会让磷肥涨太多，不放开企业又是亏损的；
乐观的情况：放开出口，但是会有一定的限制，不会让价格涨太多；
悲观的情况：不放开出口，价格维持现状。
Q2：红太阳的业绩？大股东的问题能够得到解决？
红太阳的基本面：产品：百草枯等，草甘膦上涨，导致公司的产品敌草快价格上涨比较多；
毒死蜱：去年Q3至今量价都有一定的上升；
氯吡啶：量价提升；
敌草快的价格2022年还能够维持几个季度，氯吡啶的价格不好说，22年价格就下来；
大股东的情况：重组情况现在还不清楚；如果真的重组成功，未来空间还是很大；
业绩：Q2 4亿利润。
Q3：先达股份的水稻用创新药的进展有新进度了吗？
先达20%的药是创新农药的贡献，其他产品的量价也在提升；
Q4：和邦生物怎么看？
和邦生物主要还是草甘膦，草氨磷，新东西就是光伏玻璃、光伏硅片等出来了，公司的基本面都是环比下滑的；未来还是要看业绩的持续兑现；新产品还是要看未来实际的落地情况，蛋氨酸大家对他的争议也比较大，蛋氨酸有争议还是持续观察；观察一二季度；
Q5：和邦125亿投资双甘膦扩产怎么看？
双甘膦扩产不代表草甘膦扩产，扩产出来双甘膦50万吨；分批建设；一期投10.20万吨，行业还是能消化掉；主要还是要和孟山都的谈判的情况。#全球粮食短缺 价格飙升#
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珉喵说自己最喜欢那种不上课每天都在玩的课
不知道谁开始提绩点 又不知道谁说珉喵绩点是jetstream
（jetstream：笔 0.28/0.38/0.5/0.7都有 但是最常见的是0.38）
被珉喵堂皇到发出来之后这条千转了
更好笑的是真的有人看到这条之后订了珉喵泡泡
珉喵：哇... 危机就是机遇啊 今天开始要为我的绩点觉得骄傲了
你别笑死我
不知道谁开始提绩点 又不知道谁说珉喵绩点是jetstream
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被珉喵堂皇到发出来之后这条千转了
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你别笑死我
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