#诚信粤商# 【宁夏：2023年度企业环境信用评价结果发布】 5月6日，宁夏回族自治区生态环境厅公布了2023年度全区1636家参评企业的环境信用评价结果，其中，1507家企业获评绿牌企业、98家企业被评为蓝牌企业、23家企业被评为黄牌企业、8家企业被评为红牌企业。
根据《宁夏回族自治区企业环境信用评价办法》，企业环境信用评价周期为1年。企业环境信用评价采取环境违法违规行为年度记分制。凡当年无记分记录的企业挂绿牌，当年累计记分3分以下的企业挂蓝牌，累计记分3分至11分的企业挂黄牌，累计记分12分以上的企业挂红牌。#诚信动态# https://t.cn/A6H40Yps
根据《宁夏回族自治区企业环境信用评价办法》，企业环境信用评价周期为1年。企业环境信用评价采取环境违法违规行为年度记分制。凡当年无记分记录的企业挂绿牌，当年累计记分3分以下的企业挂蓝牌，累计记分3分至11分的企业挂黄牌，累计记分12分以上的企业挂红牌。#诚信动态# https://t.cn/A6H40Yps
半导体怎么走？分享一篇关于半导体行业的思考和观点。
半导体怎么走？
分享一篇关于半导体行业的思考和观点，以下是正文。
今天半导体板块表现不佳，原因可能有两个：
1）中美关系再次紧张，美国加码对中国产业限制/制裁。
2）中芯国际的一季度业绩说明会。
第一点就不多说了，无解+常态化。重点聊下第二点。
昨天中芯国际发布了一季度业绩报告，收入有增长，利润下降较多。今天上午公司召开了业绩说明会，做了一些解释。
收入增长原因：
一方面是因为产能释放，一方面是因为半导体行业有复苏。
公司表示，去年3季度/4季度芯片行业见底，今年一季度回升明显，二季度也不错。
此外，除了全球复苏之外，还有两个好的刺激：
a. 今年手机行业可能有变化，国内的各大手机厂商拉货都是比较多的。
b. 今年是体育大年，奥运会/欧洲杯，电视/机顶盒等需求不错，带动了个相关芯片需求增长。
利润下降原因：
a. 公司产能释放，折旧快速增长，导致成本增长明显。二季度环比一季度还要增长，全年较去年折旧增长20%-30%。
b. 全行业产能都在释放，竞争激烈，有价格战。
以上两点，造成公司毛利率下降，一季度是14.2%，二季度指引是9%-11%，继续下降。
资本开支和产能：
芯片制造全行业，目前预期今年增速8%左右，但产能释放可能超过20%，所以明确行业产能存在过剩问题。
中芯国际今年资本开支75亿美元，继续保持高增原因是：
设备采购订单多数是去年下的，而设备今年才能落地，所以今年的资本开支继续高。
但是也表示，考虑到产能过剩，来年的资本开支可能会有调整。
中长期行业看法：
2023年全球半导体行业产值是5330亿美元。
有机构预期，受益于AI发展，2030年半导体行业产值将达到1万亿，增速快，成长空间大。
对此，中芯国际管理层认可这个预期，但是也强调，高增速并不是均匀的：
即时间方面，不是每年平均的增长，以及公司方面，不是所有公司平均的受益。
所以，行业好的前景下，还得看各个公司的竞争力。
以上是中芯国际业绩说明会的内容汇总，对于我们的具体投资，我思考了几点，大家参考：
芯片行业当前确实处于底部，复苏正在进行时。
每一轮芯片周期上行，基本上离不开新科技、新品带动，目前AI的发展很有可能是下一轮芯片周期的重要刺激因素。
简单例子：目前手机侧的内存芯片已经在往128MB推进，为的就是应对未来的AI应用。
芯片行业分为设计、设备、材料、制造4大领域。
A. 当前的状态，最利好设计行业，原因是：需求有回升，成本有下降（制造行业产能过剩，价格下降）
B. 设备行业中性。
它的行业周期主要看上游制造企业的资本开支。当下要小心未来资本开支下降的可能，这点要密切跟踪。
今天股价跌幅较大，我认为主要跟中芯国际未来可能降低资本开支的说法有关。
C. 材料制造在底部，但股价弹性预期小于设计，或者时间后于设计。
思考就这些，至于具体怎么做，我的建议是：
如果您对半导体行业感兴趣有研究，想投个股，那考虑两点：
A. 方向方面：多聚焦“AI”和“电视/机顶盒芯片”相关芯片。
B. 估值/业绩方面：业绩成长和估值合理都很重要。低于60倍的弹性空间会大一些。
半导体怎么走？
分享一篇关于半导体行业的思考和观点，以下是正文。
今天半导体板块表现不佳，原因可能有两个：
1）中美关系再次紧张，美国加码对中国产业限制/制裁。
2）中芯国际的一季度业绩说明会。
第一点就不多说了，无解+常态化。重点聊下第二点。
昨天中芯国际发布了一季度业绩报告，收入有增长，利润下降较多。今天上午公司召开了业绩说明会，做了一些解释。
收入增长原因：
一方面是因为产能释放，一方面是因为半导体行业有复苏。
公司表示，去年3季度/4季度芯片行业见底，今年一季度回升明显，二季度也不错。
此外，除了全球复苏之外，还有两个好的刺激：
a. 今年手机行业可能有变化，国内的各大手机厂商拉货都是比较多的。
b. 今年是体育大年，奥运会/欧洲杯，电视/机顶盒等需求不错，带动了个相关芯片需求增长。
利润下降原因：
a. 公司产能释放，折旧快速增长，导致成本增长明显。二季度环比一季度还要增长，全年较去年折旧增长20%-30%。
b. 全行业产能都在释放，竞争激烈，有价格战。
以上两点，造成公司毛利率下降，一季度是14.2%，二季度指引是9%-11%，继续下降。
资本开支和产能：
芯片制造全行业，目前预期今年增速8%左右，但产能释放可能超过20%，所以明确行业产能存在过剩问题。
中芯国际今年资本开支75亿美元，继续保持高增原因是：
设备采购订单多数是去年下的，而设备今年才能落地，所以今年的资本开支继续高。
但是也表示，考虑到产能过剩，来年的资本开支可能会有调整。
中长期行业看法：
2023年全球半导体行业产值是5330亿美元。
有机构预期，受益于AI发展，2030年半导体行业产值将达到1万亿，增速快，成长空间大。
对此，中芯国际管理层认可这个预期，但是也强调，高增速并不是均匀的：
即时间方面，不是每年平均的增长，以及公司方面，不是所有公司平均的受益。
所以，行业好的前景下，还得看各个公司的竞争力。
以上是中芯国际业绩说明会的内容汇总，对于我们的具体投资，我思考了几点，大家参考：
芯片行业当前确实处于底部，复苏正在进行时。
每一轮芯片周期上行，基本上离不开新科技、新品带动，目前AI的发展很有可能是下一轮芯片周期的重要刺激因素。
简单例子：目前手机侧的内存芯片已经在往128MB推进，为的就是应对未来的AI应用。
芯片行业分为设计、设备、材料、制造4大领域。
A. 当前的状态，最利好设计行业，原因是：需求有回升，成本有下降（制造行业产能过剩，价格下降）
B. 设备行业中性。
它的行业周期主要看上游制造企业的资本开支。当下要小心未来资本开支下降的可能，这点要密切跟踪。
今天股价跌幅较大，我认为主要跟中芯国际未来可能降低资本开支的说法有关。
C. 材料制造在底部，但股价弹性预期小于设计，或者时间后于设计。
思考就这些，至于具体怎么做，我的建议是：
如果您对半导体行业感兴趣有研究，想投个股，那考虑两点：
A. 方向方面：多聚焦“AI”和“电视/机顶盒芯片”相关芯片。
B. 估值/业绩方面：业绩成长和估值合理都很重要。低于60倍的弹性空间会大一些。
【牢记嘱托 锚定目标 善作善成】河西区：以“联”促“通” 政务服务效能再提升
畅通良性循环、打通痛点堵点、融通数字渠道……今年以来，河西区政务服务工作聚焦企业和群众需求侧，以“办成”为总体目标，以“高效”为改革方向，以“一件事”为落地形式，对传统审批流程进行重构和模式创新，以“联”促“通”，进一步提升政务服务效能。
前哨收集与后台服务联动，为重点项目建设提供政务服务保障。区政务服务办充分发挥河西区人才专线在“一件事”服务专厅的优势，拓展“一件事”服务专厅服务渠道，在柳林城市更新项目现场设立全区首个“河西区园区企业服务站”，设置自助政务服务终端机，满足项目企业不出园区可享受临时身份证打印、社保查询打印等需求，并依托“河西区园区企业服务站”，以人才“高效办成一件事”为突破口，聚焦与就业创业、社会保障、人才引进密切相关的服务领域，结合项目需求，牵头多个部门提供订单式、定制化服务，探索形成“前哨提供全时段服务、走访提供全链条服务、牵头提供全周期服务”的可复制服务模式。截至4月底，“河西区园区企业服务站”已为天津科技大学、天津财经大学等高校人才创业提供咨询、帮办、代办等多项服务，促进了高校人才、企业与政府的三方联动；完成“高效办成一件事”咨询办理79家，服务174人次。
上门服务与现场服务联动，精准服务办事企业群众。区政务服务办充分发挥“一件事”服务专厅前沿阵地作用，采取“一家牵头、多方联动”的解决方式，协同10余个部门，组建服务专班，上门为企业提供全方位、全流程、全过程的政务服务。截至4月底，服务重点企业146家。办事大厅为办事企业和群众提供无偿帮办领办代办服务、延时服务、预约服务，已现场帮扶企业266家，提供预约服务77人次，延时服务26.5小时、21人次。
此外，区政务服务办着力深化“互联网+政务服务”建设，打造“津心办”河西旗舰店，企业群众可通过河西旗舰店进行事项申办。目前，个人办理事项共有296个，法人办理事项共有309个，真正实现“掌上办”“指尖办”。
畅通良性循环、打通痛点堵点、融通数字渠道……今年以来，河西区政务服务工作聚焦企业和群众需求侧，以“办成”为总体目标，以“高效”为改革方向，以“一件事”为落地形式，对传统审批流程进行重构和模式创新，以“联”促“通”，进一步提升政务服务效能。
前哨收集与后台服务联动，为重点项目建设提供政务服务保障。区政务服务办充分发挥河西区人才专线在“一件事”服务专厅的优势，拓展“一件事”服务专厅服务渠道，在柳林城市更新项目现场设立全区首个“河西区园区企业服务站”，设置自助政务服务终端机，满足项目企业不出园区可享受临时身份证打印、社保查询打印等需求，并依托“河西区园区企业服务站”，以人才“高效办成一件事”为突破口，聚焦与就业创业、社会保障、人才引进密切相关的服务领域，结合项目需求，牵头多个部门提供订单式、定制化服务，探索形成“前哨提供全时段服务、走访提供全链条服务、牵头提供全周期服务”的可复制服务模式。截至4月底，“河西区园区企业服务站”已为天津科技大学、天津财经大学等高校人才创业提供咨询、帮办、代办等多项服务，促进了高校人才、企业与政府的三方联动；完成“高效办成一件事”咨询办理79家，服务174人次。
上门服务与现场服务联动，精准服务办事企业群众。区政务服务办充分发挥“一件事”服务专厅前沿阵地作用，采取“一家牵头、多方联动”的解决方式，协同10余个部门，组建服务专班，上门为企业提供全方位、全流程、全过程的政务服务。截至4月底，服务重点企业146家。办事大厅为办事企业和群众提供无偿帮办领办代办服务、延时服务、预约服务，已现场帮扶企业266家，提供预约服务77人次，延时服务26.5小时、21人次。
此外，区政务服务办着力深化“互联网+政务服务”建设，打造“津心办”河西旗舰店，企业群众可通过河西旗舰店进行事项申办。目前，个人办理事项共有296个，法人办理事项共有309个，真正实现“掌上办”“指尖办”。
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